变动成本率是什么(变动成本率怎么表示)

来源：好上学时间：2022-09-12

一、营运资金管理概述

1、营运资金=流动资产－流动负债

2、波动性流动资产丨永久性流动资产丨非流动资产

期限匹配：临时性负债丨长期负债经营性流动负债股东权益

保守：临时性负债丨长期负债经营性流动负债股东权益

激进：临时性负债丨长期负债经营性流动负债股东权益

长期资金占用=非流动资产永久性流动资产

长期资金来源=权益资金长期负债自发性负债

二、现金管理

1、持有现金的动机：交易性、预防性、投机性

2、最佳现金持有量（存货模式）

（1）持有现金成本

总成本=持有成本转换成本

=现金持有量/2×有价证券的报酬率全年现金需求总量/现金持有量×每次出售有价证券的交易成本

（2）最佳现金持有量

当持有成本=转换成本时，总成本最低，即最佳现金持有量为：

3、现金收支的日常管理

（1）现金周转期

现金周转期应付账款周转期=存货周转期应收账款周转期

（2）收款管理

（3）付款管理

措施：①使用现金浮游量（提高收款、延长付款的账户差额）

②推迟应付款的支付

③改进员工工资的支付模式（降低工资占用）

④争取现金流出与流入同步（降低转换成本）

⑤使用零余额账户（子账户不需要保持安全储备）

三、应收账款管理

1、应收账款成本（管收坏机）和现金折扣成本

应收账款占用资金的应计利息=日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本

现金折扣金额=赊销额×现金折扣率

2、应收账款的日常管理：

①应收账款的追踪分析

②应收账款的账龄分析

③建立应收账款坏账准备制度

④应收账款保理

四、存货管理

1、存货的成本

取得成本	购置成本	年需要量×单价
	订货成本	固定订货成本
		变动订货成本=每次变动订货成本K×（年需要量D/每次进货量Q）
存储成本	固定存储成本
	变动存储成本=每次变动存储成本×（每次进货量Q/2）
缺货成本	存货供应中断造成的损失。经济订货模型不允许缺货

2、经济订货基本模型

3、经济订货批量总成本

4、存货的日常控制：归口分级控制法；ABC控制法；适时制存货管理

五、流动负债管理

1、短期借款的信用条件

信用额度

借款抵押

其他承诺

周转信用协议：承诺费=（周转信贷额度 - 实际借款）×承诺费率

补偿性余额：实际利率=（名义借款金额×名义利率）/[名义借款金额×（1-补偿性余额比例）]

偿还条件

2、短期借款的成本

方式	方法	特点
收款法	在借款到期时向银行支付利息的方法	实际利率=名义利率
贴现法	银行向企业发放贷款时，先从本金中扣除利息部分，到期时借款企业偿还全部贷款本金的一种利息支付方法	实际利率=名义利率/（1-名义利率）
加息法	银行发放分期等额偿还贷款时采用的利息收取方法。	实际利率=2×名义利率